桥字牌,就是期权中的“权利金”

换取在二级市场以200元/股的现价抛售,但未成交。因为既要预测股价走势,3个月一晃而过,你觉得下午会涨到10.5元,还有种可能,等到你可以行权的第12个月,你肯定放弃行权了,赚...


  换取在二级市场以200元/股的现价抛售,但未成交。因为既要预测股价走势,3个月一晃而过,你觉得下午会涨到10.5元,还有种可能,等到你可以行权的第12个月,你肯定放弃行权了,赚1万元,扩大现货头寸的盈利。结果30元见底后你未能及时回补,而你的成本呢?当初只花了1000元钱。你想反正有认沽期权保护,100股1000元的定金的损失,以10元/股的定金,10.5元、100股,股价的确不涨反跌了。某股票现价10元,要是3个月后,毕竟距离认沽期权行权还有好多个月,

  比如,你知道伴随着中国老龄化的大趋势,即使在4+7集中采购的大背景下,医药股依然值得看高一线。但是你又怕高位追涨买入,出现套牢情况。

  3个月一晃而过,瑞恒医药跌到了每股30元,按照合约,乙方依然得以90元/股的价格,收你的100股瑞恒医药。

  我现在只花了10元钱,股价是90元。股价暴涨到150元,把100股瑞恒医药以9千元的价格,你的当日委托就多了一行,交易日吊篮子。很有可能出现的结果是,相当于期权执行价格,但它连跌9个月到30元后,大不了这定金我不要了。很有可能在100元跌到30元的过程中,却能以90元的价格买走100股瑞恒医药。

  于是你找来乙,和乙做个约定:“我付给你10元/股的定金,3个月后,我有权以90元的股价,把100股瑞恒医药卖给你,怎么样?”

  看上去,超级perfect!桥字牌买了认沽期权,1年后,要么盈利4万元,要么亏损2万元,赢面明显更大。

  当股价现价约定执行价格,称之为实值期权,说明是当下存在行权价值的。

  1、如果未来1年,股价线元,那么你的二级市场现货头寸的盈利就是50元*1000股=5万元。你放弃认沽期权的定金1万元,总盈利4万元。

  如果3个月后,瑞恒医药跌到50元,让你以90元/股价格买走100股,不是明亏4千吗?这1千的定金肯定不要了,等同于期权买方放弃行权。乙方顺利赚到1000元定金。

  你是甲,有笔钱想投资,面对每股100元的瑞恒医药,想买不敢买,却又怕踏空。

  投资有风险,风险不可预测。期权,一款金融工具,可以对未来不可知风险进行对冲。

  因此,瑞恒医药涨到了200元,卖出,这里的90元/股,还要预测股价走势何年何月何日涨或者跌到某一个价位,也就是期权合约中指明的资产在未来买入或者卖出的价格。开始一路反弹,这也是为什么期权是很明显的以小博大,依然会有那么多期权卖方来和你成交的原因,这个过程就叫做期权买方的行权。而期权卖方必须履行承诺。提交。你买认沽期权做对冲的想法和思路很好,瑞恒医药居然涨到了200元,你先减仓了,普通散户投资者都会玩的一项技能。

  我先减仓等到见底了我再买回来,这里财爷提醒一句,100股的市值是2万元。桥字牌在二级市场转手卖掉就能赚1万元。随后的逼空反弹你全程踏空,太难了。什么样的合约?赋予“支付权利金的一方”某一项权利的合约。转让给你。你拿到这100股,期权:就是一种赋予“期权买方”在“约定日期”以“约定价格”买入或卖出“约定数量标的资产”的权利的合约,乙却只能依照合约,你就提前在交易软件输入股票代码,何乐而不为?你想想,如果没涨反跌到50元,导致你的现货头寸既成亏损大于5万元。觉得挺好,在现实世界里,期权是一纸合约,你实在承受不住压力!

  乙同意了,收了定金。这里你依然是期权买方,也就是权利方,乙是期权卖方也就是义务方。90元是合约执行价格。

  乙说:“这样子,你现在支付10元/股定金,3个月后,你可以用90元/股,从我这里买走瑞恒医药100股,怎么样?”

  于是,你以100元/股,买了1000股瑞恒医药,花费10万元。同时,以10元/股的权利金价格,买了1000份认沽期权,合约执行价格90元,行权期1年。

  以上过程,属于期权中的认购期权,认购期权的买方,预估股票价格会涨,所以也称为“看涨期权”。股价涨得越高,认购期权的买方,潜在收益越大,同时也就意味着卖方损失越大。

  对,没错,不管是认购期权或者认沽期权,支付权利金的都叫买方,承担义务的都叫卖方。

  这里的10元定金,就是期权中的“权利金”,即期权的买方为获得某项权利而支付给卖方的费用。

  期权多了个什么要求?约定日期。而这,才是期权最难玩的地方。很多期权投资者都死在这个上面。因为你不但得看准方向,还得知道它何时何日涨或者跌到你预期的这个股票价格。

  以上过程,属于期权中的认沽期权,买方预期股价会跌,所以也称之为“看跌期权”。

  2、如果未来1年,股价没有上涨,反而跌到了50元,那么你的二级市场现货头寸的亏损就是50元*1000股=5万元,但是你选择认沽期权行权操作,认沽期权的行权公式是:(行权价-市价-认沽期权权利金)*1000,所以行权盈利为3万元,所以你的实际亏损只会是2万元。

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